Macroeconomia

CAPITULO 1.INTRODUCCIÓN AL ESTUDIO DE LA MACROECONOMIA_____________________ 2

1.1. CONCEPTOS DE MACROECONOMÍA____________________________________________ 3

1.2. CAMPO DE ACCION DE LA ECONOMIA__________________________________________ 3

1.3. CONCEPTO DE PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)_______________________________ 3

1.4. CONCEPTO DE PRODUCTO NACIONALBRUTO (PNB)______________________________ 4

1.5. CONCEPTO DE PRODUCTO NACIONALNETO_____________________________________ 4

1.6. CONCEPTO DE INGRESO NACIONAL____________________________________________ 4

1.7. CONCEPTO DE LA BALANZA DE PAGOS________________________________________ 4

CAPITULO 2LOS SECTORES DE LA ECONOÍA MEXICANA Y SU PARTICIPACION EN LA CONTABILIDAD NACIONAL___________________________________________________________________________________ 5

2.1. CONCEPTO DE SECTOR ECONÓMICO___________________________________________ 5

2.2. SECTORES ECONÓMICOS: AGROPECUARIO, INDUSTRIAL Y DE SERVICIOS_________ 5

2.3. LOS SECTORES SOCIALES DE LA ECONOMÍA___________________________________ 5

2.4. LOS SECTORES DE LA ECONOMIA Y SUPARTICIPACÍON EN LA CONTABILIDAD NACIONAL           6

2.5. METÓDOS PARA DETERMINAR LA PRODUCCIÓN, EL INGRESO Y EL GASTO________ 7

CAPITULO 3PARTICIPACIÓN DE LAS UNIDADES ECONÓMICAS EN LA CONTABILIDAD NACIONAL            7

3.1. FLUJO CIRCULAR DE LA ECONOMÍA____________________________________________ 7

3.2. REPRESENTACIÓN GRÁFICA DE LA PARTICIPACIÓN DE LAS UNIDADES ECONÓMICAS Y SU ANÁLISIS EN LOS FLUJOS_________________________________________________________________________ 8

CAPITULO 4 EL DINERO Y LA INFLACIÓN____________________________________________ 10

4.1. ANTECEDENTES_____________________________________________________________ 10

4.2. CONCEPTO DE DINERO______________________________________________________ 10

4.3. IMPORTANCIADEL DINERO EN LA MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOS MACROECONÓMICOS     11

4.4 FUNCIONES DE LA MERCANCÍA DINERO EN UNA ECONOMIA DE MERCADO________ 11

4.5. INTERVENCIÓN DEL BANCO DE MÉXICO EN EMISIÓN DEL DINERO_______________ 13

4.6. SISTEMAMONETARIO (PATRONES MONETARIOS)_______________________________ 14

4.7. LA INFLACIÓN_______________________________________________________________ 15

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•              CAPITULO 1.INTRODUCCIÓN AL ESTUDIO DE LA MACROECONOMIA

La economía es una ciencia que estudia el comportamiento humano como una relación con los recursos escasos que son empleados para satisfacer las necesidades a través de la producción,distribución y consumo de los bienes  y/o servicios.

El hombre ha desarrollado los medios y las técnicas de producción para obtener cada vez más satisfactores y así cubrir sus necesidades que están en constante incremento .De esta manera se fomenta el progreso económico y tecnológico y la participación de las instituciones.

La economía se considera una ciencia  social de acuerdo con la clasificación clásica entre ciencias sociales y naturales.

Ciencia: Es una actividad que se puede experimentar para probar sus hipótesis

Esta definición parte de la escuela positivista que sostiene que el conocimiento puede obtenerse y probarse.

La ciencia se puede definir como el conjunto sistemático de conocimientos sobre la realidad observable y cuya información se obtiene mediante el método científico derivado de un proceso de investigación.

La economía como ciencia consiste en una serie de leyes, reglas y normas que establecen la forma de producir y de allegarse  los bienes y/o servicios. Laeconomía, para ser considerada como una ciencia, debe ser objetiva y partir de la realidad.

Lionel Robins define a la ciencia económica como: es una ciencia fundamentalmente humana cuyo objetivo es la actividad económica del hombre en sociedad.

Ciencia económica es la que estudia como los recursos escasos son empleados para la satisfacción de las necesidades de los hombres en sociedad, desde sus operaciones esenciales de producción,distribución, circulación y consumo de los bienes y servicios.

La economía procede de las voces griegas OIKOS, que quieren decir cas y NOMOS, que quiere decir ADMINISTRACION.

ADMINISTRACIÓN DE LA CASA

La economía estudia la forma en que la sociedad administra los factores productivos, para lograr la satisfacción de sus necesidades.

La economía para su estudio tiene dos enfoques. La primera es característica del pensamiento tradicional, para el cual el individuo y su comportamiento frente a las cosas de la vidapráctica son los factores que determinan los fenómenos económicos; la segunda caracteriza el pensamiento moderno como producto fundamentalmente  de la gran crisis de la cuarta década, que trajo consigo profundos cambios.

Bajo la influencia de Keynes, el pensamiento económico  ha tratado de calificar su significado con la introducción en el lenguaje de los términos  microeconomía y macroeconomía.

El pensamiento microeconómico es esencialmenteanalítico; paraél un comportamiento minucioso y exacto  de todos los elementos que integran la economía es de fundamental importancia. En cambio el pensamiento macroeconómico toma en consideraciónlos elementos de la economía en su conjunto, cuando se  analiza cómo afectan los cambios en determinadas variables a todos los agentes económicos globalmente.

Diferencias entre macro y microeconomía

A nivel macroeconómico se analiza como crese la producción y como se afectan los precios de una empresa o de una industria, mientras que a nivel macroeconómico se analiza cómo se afectan los precios de toda la economía, como crese la producción del país en su conjunto.

•              1.1. CONCEPTOS DE MACROECONOMÍA

Macroeconomía es el estudio de los grandes agregados económicos, se ocupa del estudio de la conducta de la economía en su conjunto y de las medidas que afectan a las variables como: inversión, salarios, precios, dinero, presupuestos, etc.

La macroeconomía se basa en la microeconomía, pues estudia el comportamiento de un organismo típico (empresa o familia) ante una variedad de circunstancias económicas, por lo que se define a la microeconomía como: el estudio de la unidad económica, de la unidad productiva propiamente dicha y del comportamiento del consumidor individual (economía de la empresa)

El objetivo de la economía

El objetivo de la economía es incrementar la producción de bienes y servicios a través de una mejor combinación de los factores de la producción, para distribuirlos entre la población y así satisfacer las necesidades sociales.

El propósito de la economía es bosquejar un proyecto de prosperidad para los individuos y para la sociedad.

La escasez nos lleva a economizar y a elegir el máximo beneficio al mínimo costo, a veces se conoce a la economía como la ciencia de la elección.

•              1.2. CAMPO DE ACCION DE LA ECONOMIA

La aplicación de la economía seda en todo los ámbitos desde que el hombre aparece sobre la tierra.

Desde este momento la economía ya estaba presente en sus diferentes procesos de producción, distribución y se contaba con un mercado para allegarse de productos y consumirlos.

En una sociedad moderna y compleja se presenta la necesidad de separar áreas de especialización de la economía para lograr su objetivo como: economía de mercado, economía agrícola, economía industrial, entre otras.

•              1.3. CONCEPTO DE PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

El producto interno bruto se define como la suma monetaria calculada a los precios de mercado de todos los bienes y servicios de demanda final producidos por una sociedad dentro de su territorio enun periodo determinado, generalmente un año.

Introducción al tema.

Existen diversos indicadores económicos que tratan de utilizarse para medir el resultado de la actividad económica en general.

Concepto de interno y de nación.

El Producto Interno Bruto se define como “la suma monetaria calculada a los precios de mercado de todos los bienes y servicios de demanda final producidos por una sociedad dentro de su territorio, en un periodo determinado, generalmente un año”.

•              1.4. CONCEPTO DE PRODUCTO NACIONALBRUTO (PNB)

El primer supuesto (bruto), consiste en que todo lo que se produzca debe ser consumido de inmediato, de esta forma no aparecen las depreciaciones y se mantiene el equilibrio.

La depreciación es una partida financiera que se debe sustraer de las utilidades de las empresas para que al final de la vida de un bien de capital se restituya por otro, con el fin de mantener el status en la capacidad de producción.

El producto nacional bruto (PNB) cuantifica la producción del PIB, pero tomando en consideración las relaciones con el exterior, relaciones no comerciales ni de capital, sino los pagos que reciben los factores productivos del exterior.

El Producto Nacional Bruto (PNB) es igual al valor total a precios de mercado del flujo de bienes y servicios de demanda final disponibles durante un periodo determinado (un año), pero tomando en consideración las relaciones con el exterior.

Diferencia PIB y PNB .Son las relaciones con el exterior principalmente las remuneraciones netas a los factores del exterior (RFx).

•              1.5. CONCEPTO DE PRODUCTO NACIONALNETO

Producto nacional neto (PNN).Mide el rendimiento real o neto de la actividad económica de un país.

•              1.6. CONCEPTO DE INGRESO NACIONAL

El Ingreso Nacional es la suma de todas las remuneraciones a los factores de la producción como: sueldos, salarios, intereses, rentas, impuestos, dividendos y ganancias no distribuidas originadas en la producción de bienes y servicios de un país en un periodo que generalmente es un año.

La medida más importante es el PIB que mide la riqueza que genera una economía.

SUPUESTOS EN LOS CUALES EL PRODUCTO E INGRESO NACIONALES SE IDENTIFICAN

La igualdad entre producto e ingreso, consideramos en forma simplificada que dentro de la actividad económica únicamente existen dos entidades o sujetos económicos (empresas y consumidores) que realizan transacciones, y que la economía se encuentra dividida en dos tipos de mercados: el de factores o servicios y el de bienes y servicios.

Para que exista esta igualdad es indispensable que se den los tres supuestos siguientes:

Que todo lo que se produzca se consuma en el periodo considerado; óseo, que la duración de los bienes de capital no exceda de un año.

Que el gobierno no intervenga en la actividad económica y que por lo tanto no exista ningún tipo de impuesto.

Que se trate de una economía cerrada.

Estos tres supuestos son utópicos, ya que la vida de los bienes  de capital es superior a un año, por lo que el gobierno invierte cada vez más actividad económica.

El ingreso nacional mide el costo de los factores de la producción que participan en el proceso productivo de bienes y servicios.

•              1.7. CONCEPTO DE LA BALANZA DE PAGOS

Balanza de pagos es la cuenta donde se registran en términos monetarios las transacciones comerciales y financieras de un país con el resto del mundo en un periodo determinado, generalmente un año.

El déficit o el superávit en la balanza de pagos global pueden durar indefinidamente a causa de que no existe ningún país que posea unas reservas indefinidamente grandes, y el superávit de un país implica el déficit de uno o varios otros países.

•              CAPITULO 2LOS SECTORES DE LA ECONOÍA MEXICANA Y SU PARTICIPACION EN LA CONTABILIDAD NACIONAL

•              2.1. CONCEPTO DE SECTOR ECONÓMICO

Sector económico es el sistema económico de producción de un país que se encuentra integrado por el volumen de producción de todas las actividades económicas que se realizan en él. Además existe una interrelación entre los tres sectores de la economía llamadas interrelaciones intersectoriales.

La economía actualmente se encuentra dividida en tres sectores como son: el primario o agropecuario; el secundario o de transformación, y el terciario o de servicios.

La amplitud del comercio en nuestra época hace que este se considere como un cuarto sector de la economía.

Durante el proceso productivo se desarrollan las relaciones técnicas de producción que son la forma en que se combinan los diferentes factores de la producción.

Los sectores de la economía mantienen interrelaciones mutuas y por lo tanto en este proceso se manifiestan las relaciones técnicas y sociales de producción, que dan pie a los sectores de la producción.

•              2.2. SECTORES ECONÓMICOS: AGROPECUARIO, INDUSTRIAL Y DE SERVICIOS

Agropecuario (primario)

Está compuesto por los recursos tomados directamente de la naturaleza como: caza, agricultura, ganadería, silvicultura, pesca.

Industrial (secundario)

Extractivas: petróleo y minería.

Transformación: bienes de consumo no duradero o finales: vestido, alimentos, etc.

Servicios (terciarios)

Actividades no productivas pero necesarias para el funcionamiento de la economía. Se denominan no productivas, porque no tienen productos tangibles, aunque contribuyen a la formación del ingreso y producto nacional.

•              2.3. LOS SECTORES SOCIALES DE LA ECONOMÍA

Público

Compuesto por gobiernos federales, estatales, municipales y empresas, y organismos públicos.

Privado

Compuesto por empresas privadas, particulares y familiares.

Externo

Compuesto por las empresas y organismos públicos y privados extranjeros.

Mixto

Compuesto por la combinación de cualesquiera de los sectores anteriores.

•              2.4. LOS SECTORES DE LA ECONOMIA Y SUPARTICIPACÍON EN LA CONTABILIDAD NACIONAL

CONTABILIDAD NACIONAL

Contabilidad nacional o social es el registro ordenado y sistematizado de todas las transacciones económicas que se realizan en las actividades de un país.

La contabilidad nacional ayuda a describir las relaciones entre variable macroeconómicas fundamentales como: producción, ingreso y gasto, y su relación con otras variables como: salario, empleo, consumo, etc.

CUENTAS NACIONALES

Las cuentas nacionales se definen como el conjunto de tablas económico-sociales que registran las transacciones comerciales y financieras entre los diferentes sectores económicos de un país como el resto del mundo en un tiempo determinado (un año generalmente).

CUENTAS PRINCIPALES

La naturaleza y el número de cuentas que debe comprender el sistema contable dependen de los propósitos que se persiguen y del modelo conceptual del proceso económico que se sustenta.

CUENTA DE PRODUCTOS E INGRESO NACIONAL

Esta cuenta permite conocer la producción global de un país (generalmente un año).Se integra por la producción empresarial privada, gubernamental, externa y mixta que se realiza dentro del país.

Permite conocer el ingreso de los diferentes sectores sociales.

MATRIZ INSUMO PRODUCTO

Este modelo se considera un complemento de las cuentas nacionales.

Este modelo es un cuadro de doble entrada y constituye un registro de todas las transacciones efectuadas en la economía.

Fue diseñado por W. Leontieff, y nos permite i una presentación analítica adecuada de las corrientes de mercaderías y servicios entre distintas entidades del sistema económico, permite, además, conocer las interrelaciones entre las entidades o sectores que participan en el proceso productivo.

Al déficit o superávit de un renglón o de una cuenta, siempre deben contrabalancearse con superávit o déficit en otra, de tal manera que al final la balanza estaproporcionada.

La balanza de pagos registra dos grandes cuentas: cuenta corriente o balanza comercial y la balanza de capital.

La balanza en cuenta corriente o balanza comercial abarca tanto la importación y exportación de mercancías, como la importación y exportación de servicios, o balanza de invisibles, incluido el pago a los factores de producción.

La balanza de cuenta de capitales abarca tanto movimientos de capital de riesgo (inversión privada) como los de capital de préstamo (deuda).

CUENTA DE FLUJO DE FONDOS

Esta cuenta nos muestra las fuentes y los usos de recursos de las familias, el origen y el destino de las corrientes de los ahorros y el lugar de las inversiones (Baboa)

CUENTA DE RIQUEZA NACIONAL Y BALANCE NACIONAL

Cuenta que registra la situación financiera y económica de un país, se utiliza la técnica contable de la partida doble.

•              2.5. METÓDOS PARA DETERMINAR LA PRODUCCIÓN, EL INGRESO Y EL GASTO

{Existe una medida fundamental que refleja el nivel de actividad económica en un tiempo determinado, y esta es el agregado de bienes y servicios que es el Producto Nacional.

MÉTODO DE INGRESO

Se suman todos los ingresos generados en el proceso productivo de un país en un año (a costo de factores).

MÉTODO DEL GASTO

Se incluyen todos los bienes y servicios de demanda final que realiza una sociedad en un periodo determinado.

MÉTODO DE LA PRODUCCIÓN

El método de la producción consiste en sumar monetariamente la producción de un año en todas las ramas productivas de un país.

•              CAPITULO 3PARTICIPACIÓN DE LAS UNIDADES ECONÓMICAS EN LA CONTABILIDAD NACIONAL

•              3.1. FLUJO CIRCULAR DE LA ECONOMÍA

UNIDADES ECONÓMICAS FUNDAMENTALES

El fundamento de una economía se basa en la división del trabajo entre los hombres, cuyos esfuerzos productivos deben culminar con la satisfacción de necesidades.

La circulación de bienes y servicios se debe precisamente a la integración de actividades productivas.

Los recursos monetarios fluyen de las familias a las empresas comerciales para convertirse en bienes y/o servicios para el consumo, dando lugar a un flujo de satisfactores que parte de las empresas hacia las familias, y en sentido inverso el flujo es monetario.

Las materias primas, los artículos semiacabados y los productos finales que recorren continuamente el sistema, constituyen una corriente de bienes a la que se le denomina flujo real, mientras que el flujo nominal lo constituyen los ingresos y gastos.

El flujo de la economía se puede presentar desde dos puntos de vista.

La economía cerrada se da cuando las actividades económicas que se desarrollan internamente en un país cubren las necesidades de la población y aquí intervienen las familias, las empresas y el estado.

La economía abierta es aquella en donde existe una interrelación con el sector externo de un país y también está constituido por familias, empresas y estado.

En sus acciones, las personas de la sociedad reciben el nombre de agentes económicos. Los principales agentes económicos de la sociedad son:

FAMILIAS

Los consumidores o familias son la razón de ser del proceso económico, ya que de las necesidades de estos dependerá la dirección de la producción.

EMPRESA

La empresa es la organización económica que integra a los factores de la producción con el fin de producir bienes y/o servicios para la sociedad y está integrada en una unidad productora que se conoce como aparato productivo. Es la encargada de identificar las necesidades de la sociedad y decidir cuáles son los bienes y servicios que deben ser producidos y vendidos para obtener las máximas ganancias.

GOBIERNO

El agente económico denominado Gobierno es el grupo de individuos organizados jurídicamente para lograr la armonía social, y el aspecto económico es la representación política que regula la economía.

El gobierno está constituido por las autoridades centrales de un país, que tiene el papel económico de encausar el funcionamiento de la sociedad de acuerdos con las directrices que la misma le ha otorgado en un contrato social.

SECTOR EXTERNO

El sector externo se compone de las familias, las empresas y los gobiernos de otros países con los que se realizan transacciones de bienes, de servicios o de capitales. De esta manera estamos hablando de exportaciones e importaciones.

GRUPOS DE PRESIÓN

Existen grupos en la sociedad, que se organizan con el fin de obtener o conservar determinados beneficios de acuerdo con los intereses de sus integrantes, por medio de la presión a la sociedad o a uno de los agentes económicos.

•              3.2. REPRESENTACIÓN GRÁFICA DE LA PARTICIPACIÓN DE LAS UNIDADES ECONÓMICAS Y SU ANÁLISIS EN LOS FLUJOS

Los factores de la producción, las unidades de decisión económica, los actores de la economía, los flujos, el mercado, el dinero, la tecnología, son los elementos que interactúan en un todo que es el sistema económico.

La versión simplificada de un sistema económico  capitalista corresponde a una corriente circular de bienes y servicios, que tiene su origen en la combinación de los factores de la producción, según ciertas consideraciones directas por la tecnología. Consiste en un proceso que realizan las unidades productoras, independientes del sector económico al que pertenezcan y dan por resultado esa corriente de bienes y servicios que dirigida a los consumidores se intercambia por dinero en el mercado.

El sistema de equilibrio Keynesiano se da cuando el ahorro se iguala con la inversión.

El sistema de PNN superior al de equilibrio, esta situación no se puede mantener indefinidamente, ya que las familias que ahorran se abstendrán de consumir más de lo que invierten.

ECONOMÍA CERRADA CON AHORRO Y SIN GOBIERNO

Administración del ahorro

En una economia siempre hay personas o empresas que por alguna razón tienen ingresos mayores a sus gastos generando así un excedente que ahorran para un consumo o inversión posterior. La administración de una parte importante de los ahorros de todas esas personas y empresas es responsabilidad de la banca que pertenece al SFM.

El Banco capta el ahorro de las familias y lo destina a la inversión a través de las empresas, que devuelven este crédito a la Institución Financiera de manera incrementada.

ECONOMÍA CERRADA CON AHORRO Y CON GOBIERNO

La corriente circular de la economía se complica, por decirlo de alguna manera, con la introducción del sector público y del sector externo.

El papel atribuido al Estado en los países en desarrollo es la principal razón de la expansión de las actividades públicas.El Estado en naciones subdesarrolladas en proceso de industrialización asume, simultáneamente, funciones de reformador de estructuras y de empresarios en las actividades básicas.

Surge entonces el sector público moderno, integrado no solamente por el gobierno propiamente dicho, si no por los organismos  descentralizados, por las empresas de participación estatal mayoritaria y por las financieras estatales y compañías de seguros.

La actividad económica del Estado se da en dos niveles: el del gasto y el de los ingresos.

En relación con las familias, el consumo que realizan lo hacen con base en su ingreso disponible (Yd) que se obtiene de la diferencia entre el ingreso individual menos los impuestos.

En cuanto al destino de los impuestos, estos lleguen al SFM a través de la SHCP quien hace la función de recaudador y lo destina para que este cumpla la función del gasto público.

El gasto público se divide en dos rubros, una parte para los gastos de gobierno, por otro lado la Política Fiscal que marca los lineamientos fiscales a las empresas, pagaran sus impuestos respectivos y tendrán el mismo destino que los impuestos de las familias, los cuales se devolverán a la comunidad en forma de servicios públicos.

ECONOMÍA ABIERTA

Cuando se abre la economía para introducir el sector externo, parte de lo que se consume proviene del exterior (importaciones) y parte de lo que se produce tiene por destino el exterior (exportación), pude decirse que básicamente en esta economía siempre se dará el equilibrio.

En ocasiones las importaciones de bienes y servicios son superiores a las exportaciones de los mismos, con lo cual se produce una situación deficitaria (perdida). En caso contrario las exportaciones de bienes y servicios son superiores a las importaciones, creándose una situación de superávit (ganancia).

Lo que se exporta está en función del aparato productivo interno y depende de la evolución de la demanda externa, lo que se importa está en función de las necesidades cambiantes dictadas por la evolución interna.

En la economía abierta el equilibrio exige que la producción nacional sea absorbida por el gasto nacional en bienes nacionales, o por el gasto de los residentes en el exterior, existe una interrelación de este tanto con las familias como con las empresas; donde las familias tienen la operación de consumir bienes importados, los cuales pagaran un arancel (impuesto a la importación o exportación), el cual será recaudado por la SHCP, que lo destinan al gasto público.

Los bienes y servicios provenientes del exterior influyen en la balanza de pagos y pueden manifestarse en un superávit o en un déficit.

•              CAPITULO 4 EL DINERO Y LA INFLACIÓN

•              4.1. ANTECEDENTES

A través de la historia han sido utilizados como dinero o moneda algunos bienes según la relación con la organización económica predominante.

A partir de la Edad Media se utilizaron los metales como base de las distintas monedas.

La selección del metal como equivalente general, responde a los siguientes principios:

•       Que el valor de uso de la mercancía referida sea general

•       Que tenga superioridad e importancia relativa con respecto a los demás objetos

La existencia del dinero se da a partir de la época esclavista, pero a lo largo de la historia ha experimentado una serie de cambios hasta llegar al sistema capitalista.

•              4.2. CONCEPTO DE DINERO

El dinero es cualquier mercancía que se acepta generalmente como un medio de pago de bienes y servicios.

Aristóteles. Define a la Moneda y al dinero indistintamente como una mercancía aceptada en cambio de bienes económicos.

Profesor Nogaro. Dice que la moneda es un objeto comúnmente aceptado en los cambios, con la mira al cambio y posteriormente por mercancía.

Teoría convencional. Dice que el dinero es el resultado del acuerdo o convenio entre los hombres, esto dio paso a la teoría estatal del dinero (G.F. Knapp) dice que el estado ha creado al dinero.

Para los marxistas el dinero es una mercancía que es equivalente general de las demás mercancías y que desempeña varias funciones derivadas de su carácter de mercancía.

Teoría objetiva. El dinero es una mercancía cuya función primordial consiste en ser equivalente general “a diferencia de las otras mercancías, el dinero posee la propiedad de ser directa y universalmente cambiable por cualquier otra mercancía” (RamónRamírezGómez).” La esencia del dinero es que puede pasar de mano en mano en sucesivos actos de circulación”.

El dinero surge en el proceso de desarrollo del propio cambio y de las formas de valor.

Por lo tanto la esencia del dinero está representada en las formas del valor.

•       Forma simple del valor

•       Forma desarrollada o total del valor

•       Forma general del valor

•       Forma dinero del valor

a) Forma simple del valor

Para Max la forma simple de valor es la relación de valor de una mercancía con otra mercancía concreta y distinta, cualquiera que ella sea.

b) Forma desarrollada o total del valor

Es la forma de expresar el valor relativo de una mercancía en otras muchas.

c) Forma general del valor

Se hace necesario un bien que represente a todos los demás bienes; Surge un bien con el que se pueda adquirir cualquier otro bien.

Toda clase de mercancías manifiestan sus valores en una sola mercancía que funge como equivalente general.

d) Forma dinero del valor

El análisis de las distintas formas de valores básico para comprender la esencia, el origen y las funciones del dinero.

PROPIEDADES O CARACTERÍSTICAS DEL DINERO

Fácil movilidad

Valor intrínseco

Durabilidad

Homogeneidad  cualitativa

Divisibilidad cuantitativa

El dinero es un producto necesario del proceso de cambio y amplía la aparente sencilla operación del trueque en dos operaciones complementarias la compra y venta y que es más sencilla de realizar que el propio trueque.

•              4.3. IMPORTANCIADEL DINERO EN LA MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOS MACROECONÓMICOS

El dinero juega un papel fundamental en todas las economías  modernas; Sin dinero la vida económica sería muy incómoda.

Como todos los activos financieros, el dinero confiere poder sobre los recursos, con una característica especial: se utiliza para transacciones comerciales.

•              4.4 FUNCIONES DE LA MERCANCÍA DINERO EN UNA ECONOMIA DE MERCADO

Para Adam Smith. “La economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponibles (bienes y servicios producidos) se asignan de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la demanda a precios competitivos”.

La economía de mercado se basa en:

Libre competencia

Libre intercambio

Libre iniciativa

Predominio de la propiedad privada

Enorme existencia y diversidad de productos y servicios

FUNCIONES DEL DINERO

Las funciones del dinero surgen de la esencia del mismo, o sea, del intercambio o de la circulación y son las siguientes:

Medida de valor

Patrón de precios

Acumulación y atesoramiento

Medio de circulación y cambio

Medio de pagos diferidos

Dinero mundial

FUNCIONES GENÉRICAS COMO MEDIDA DE VALORES Y PATRÓN DE PRECIOS

Como medida de valores es una función directamente relacionada con la esencia misma del dinero; cualitativamente por el desgaste de trabajo humano, cuantitativamente por la cantidad de trabajo contenida en la mercancía dinero.

Como patrón de precios. Actúa  como un precio fijo determinado de metal (carácter técnico)

Como patrón de precios lo que hace es medir las cantidades de oro una cantidad de oro fija.

El precio es el nombre monetario del trabajo social realizado en las mercancías o, lo que es lo mismo, el nombre monetario de su valor.

MEDIO DE CIRCULACIÓN Y CAMBIO

El dinero en su papel de equivalente desempeña las funciones de medio de circulación, por lo que su “movimiento como medio de circulación no es en realidad, más que el movimiento formal de las propias mercancías”.

La circulación es un movimiento continuado de mercancías pero de mercancías siempre distintas y cada mercancía se mueve solo una vez.

El proceso de cambio tiene dos fases: transformación de las mercancías en dinero y nueva transformación de este en mercancía o sea “venta o cambio de mercancía por dinero, compra del dinero por la mercancía”. “vender para comprar”.

Las dos transformaciones que constituyen el movimiento circulan de una mercancía forman al mismo tiempo transformaciones parciales y opuestas de otras dos mercancías.

El conjunto de todos estos círculos constituyen lo que se denomina circulación de las mercancías.

OTRAS FUNCIONES DEL DINERO

El factor de acumulación y atesoramiento se da cuando el ciclo M-D-M es descontinuado, cuando se vende no para comprar, sino para remplazar la forma mercancía por la forma de dinero.

El atesoramiento desempeña funciones importantes en la economía mercantil.

•       El surgimiento de las condiciones que presiden el curso de la moneda de oro y plata

•       El paso del dinero circulante a tesoro y la transformación de este a dinero circulante.

Como medio de pagos (diferidos  y a crédito). Aquí las necesidades de vender y comprar mercancías a crédito, motiva que algunos productores actúen como vendedores, con anterioridad a que otros grupos lo hagan igualmente como vendedores.

El dinero viene a actuar como medida de valor en fijación del precio de la mercancía ideal, pues aunque no exista más que en la promesa del comprador, hace pasar la mercancía a poder de este.

Por lo tanto el ciclo M-D-M con sus faces sucesivas de M-D y D-M, en el que D es dinero ideal y M-D fase en la que D toma cuerpo en cierta suma de dinero.

El Dinero Mundial cumple con tres funciones principalmente, actúa como medio general de pago, como medio general de compra y como materialización social de la riqueza general.

James Stuart dice que la función del dinero mundial viene a reforzar la necesidad de un fondo de reserva.

CLASE DE MONEDAS Y SUS FUNCIONES

MONEDA METALICA. Es la que está constituida por oro y plata o cualquier otro metal (moneda divisional)

Moneda de estado. Moneda divisional y billete de Estado inconvertible, que son signos impresos por el estado y puestos en circulación por él y que expresan valores intrínsecamente inferiores a los valores nominales de los mismos.

Moneda de crédito. Las deudas que presentan los billetes que hacen circular los bancos de emisión y los que a su vez mueven los cheques bancarios.

•              4.5. INTERVENCIÓN DEL BANCO DE MÉXICO EN EMISIÓN DEL DINERO

La existencia de los bancos es reciente, ya que surgen a finales del siglo XVI.

•       Bancos de Deposito o Comerciales. Se interesan por obtener utilidades e impulsar actividades económicas, productivas y no productivas.

•       Bancos de Emisión o Centrales. Dirige una política monetaria y crediticia a tono con las decisiones de las autoridades monetarias. Solo existe uno en cada país.

La diferencia entre bancos centrales y comerciales radica en sus objetivos. El nombre  de Banco de México, se promulga el 28 de agosto de 1925.

En un principio el Banco de México opero como  Banco comercial, sus amplias funciones con que inicio, enfrento grandes dificultades como:

•       Imposibilidad de controlar acuñaciones de moneda metálica que seguía haciendo el gobierno

•       Se limitaba a lanzar pequeñas emisiones de billetes

En enero de 1985 se le confirió entre otras funciones la de “actuar como regulador de la emisión, del crédito y del medio circulante.

La emisión de billetes y monedas por parte del estado, a través del Banco de México debe estar acorde con la cantidad de bienes y servicios producidos en un país, o sea el producto interno bruto (PBI), de ahí que cuando la emisión es mayor a la generada en bienes y servicios en todo el país, se produce inflación y viceversa se produce deflación.

FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL

•       Emisión de billetes y monedas

•       Dirección de la política monetaria del gobierno

•       Caja de seguridad para los valores de la nación y de los bancos comerciales

•       Guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales o de depósito.

•       Agente financiero y bancario de gobierno.

•       Cámara de compensación

•       Creador de liquidez al sistema bancario

•       Controlador del volumen del crédito

•       Creador y destructor de moneda

•              4.6. SISTEMAMONETARIO (PATRONES MONETARIOS)

Son un conjunto de unidades monetarias que existen en un país determinado y la forma en que se organiza su funcionamiento.

“La ley fija el metal que desempeña el papel del dinero, la unidad monetaria fundamental y sus fracciones, las condiciones de acuñación demoneda, el orden de la circulación del dinero-crédito y los signos de oro(moneda fraccionaria, papel moneda)”.

Kent afirma que un patrón monetario no solo se refiere a la designación de una unidad de valor, sino que abarca el conjunto de normas que regulan la emisión de los billetes, de la moneda fraccionaria, de la compra-venta, importaciones-exportaciones de los metales preciosos.

CLASIFICACIÓN

•       Sistema de Base Metálica

Aquí la moneda de metal desempeña la función principal funcionando como accesoria la moneda de papel.

VARIANTES:

La moneda pesada y no contada.

Fue el primer sistema monetario, se caracteriza porque la monede no es medida por unidades, sino por el peso del metal.

Monometalismo Simple o Puro.

Se caracteriza por emplear un solo metal como moneda. Su inconveniente es que el metal que  lo sostiene tenga un alto o bajo valor y dificultaría la realización de sus operaciones.

Sistema de Patrones Paralelos o Patrón Mixto.

Aquí el Estado emite uno, dos o más metales, dejándolos circular libremente. En la práctica circular la moneda hecha con el peor de los metales, con esto se cumple la “Ley de Gresham”.

Bimetalismo  Compuesto o Perfecto.

Se considera como una evolución del anterior, su característica es que solo dos metales son utilizados como moneda (oro y plata).

Bimetalismo Compuesto o Bastardo.

Se caracteriza por la libertad de acuñación solo para una de las monedas que circulan al sistema (oro). Únicamente las monedas de metal que den contenido al sistema, gozan de poder liberatorio ilimitado.

Monometalismo Compuesto o Sistema de Curso Forzoso.

Se caracteriza por que solo un metal posee plenamente la cualidad monetaria, goza de libertad  de acuñación de  poder liberatorio ilimitado.

Ha habido casi exclusivamente dos tipos de monometalismo: el de plata y el de oro. Actualmente el predominio es para el oro, el cual tuvo su origen en Inglaterra en el año 1816.

Aunque los sistemas monetarios contemporáneosdescansan en el papel moneda, el patrón oro sigue utilizándose para todas las transacciones de tipo internacional.

Sistema de Patrón Oro o Monometalismo Compuesto Oro.

R.G.Hawtrey. El fundamento del patrón oro es la conexión del valor de la unidad monetaria con el valor del oro, mediante la fijación del precio del oro.

Variantes.

•       Patrón de circulación total de oro. La circulación monetaria está compuesta por piezas de oro que tiene libre acuñación

•       Patrón de circulación parcial de oro. Las monedas de oro contribuyen una parte del circulante, el resto lo componen los billetes.

•       Patrón de lingotes oro. Aquí el oro no circula, los medios de pago legales son los billetes de Banco.

•       Patrón de divisas oro o patrón de cambio oro. No circulan en piezas de oro, los billetes son los únicos medios de pago.

Sistema de Base A metálica o de Base Papel. Su variedad más débil es la conocida con el nombre de patrón inconvertible. Aquí la moneda de papel desempeña la función principal.

La imposibilidad del sistema bancario mexicano de atender las empresas a finales de la década de 1970, propicio el nacimiento del mercado de papel comercial. El sector productivo pudo obtener dinero a un costo más bajo que la deuda bancaria.

El papel comercial es un instrumento de financiamiento e inversión  representado por un pagare a corto plazo, inscrito en el Registro Nacional de Valores.

Es emitido y operado por las sociedades mercantiles establecidas en el país.

Estos papeles emiten con valor nominal de 100 pesos o sus múltiplos. La garantía depende de la capacidad financiera de la empresa emisora.

VARIANTES:

•       Moneda Representativa o de papel. Cuando el billete tiene curso legal es porque todos están obligados a aceptarlo como medio de pago.

•       Moneda de Papel Fiduciaria. Consiste en simples promesas de pagar una cierta suma en moneda metálica.

•       Papel Moneda o Billete Inconvertible o de Curso Forzoso. Tiene curso forzoso cuando además de ser medio legal de pago es inconvertible.

•              4.7. LA INFLACIÓN

Concepto, causas, efectos, tipos

La inflación es un problema grave en cualquier país debido a que sus efectos son muy perjudiciales y porque produce un mal funcionamiento en la economía, tanto de los particulares (consumidores), como de las empresas (capitalistas) y del país en general.

Definición

La inflación es la “presencia en los canales circulatorios, de una masa de papel moneda sobrante en relación con las necesidades de la circulación de mercancías”.

La inflación es un desequilibrio que puede ser entendido desde el punto de vista de circulación moneda y de la producción de mercancías.

Desde el punto de vista de la circulación monetaria, la inflación se concibe por un exceso de circulante monetario en relación con las necesidades de círculos de las mercancías, lo cual provoca un incremento en los precios.

Desde el punto de vista de la producción la inflación se entiende como un desequilibrio entre la oferta y la demanda de mercancías y servicios, lo cual se explica por un exceso de demanda o como insuficiencia de la oferta.

EQUILIBRIO GENERAL

El equilibrio general es una situación ideal que solo se da en la teoría, ya que en la realidad existe una gran cantidad de fenómenos que influyen para que la actividad económica funcione en forma desequilibrada y con muchos contrastes.

POLITICA MONETARIA

Los subjetivistas consideran a la política monetaria como una rama de la economía que explica como el buen o mal uso del dinero afecta o puede incidir al lado de otros factores.

Para los objetivistas clásicos los precios, el número de unidades elaboradas y la velocidad del dinero son factores determinantes, en mayor o menor grado, de la cantidad del dinero en circulación.

Objetivo de la Política Monetaria

Facilitar el cumplimento de los fines del sistema económico: producción y distribución equitativa entre los miembros de la sociedad, el máximo volumen delos tipos másprácticos de artículos y servicios al menor costo social posible y contribuir al logro y mantenimiento de un empleo total eficaz y estable, y a una distribución equitativa de bienes e ingreso.

TEORÍAS QUE EXPLICAN LA INFLACIÓN

TEORÍA MONETARISTA

La inflación se trata de un desajuste entre la oferta y la demanda monetaria. El exceso de demanda de bienes y servicios genera un aumento inflacionario de los precios.

La inflación impide el crecimiento de la economía. Es necesario relacionar la estabilidad de precios con el desarrollo.

TEORÍA ESTRUCTURALISTA

La cusa de la inflación se encuentra en desajustas estructurales que afectan a determinados productos.

TIPOS DE INFLACIÓN

Los tipos de inflaciones identifican de acuerdo con el objetivo que se desea.

Inflación de demanda

Se genera y sostiene por exceso de demanda sobre el flujo de bienes y servicios.

Inflación de costos

Donde la presión principal proviene  del mundo laboral y se manifiesta en alzas de salario que repercuten inmediatamente en los costos de producción.

Es el incremento en los salarios, materias primas, materias primas importadas, tasa se interés, impuesto que incrementa el costo del interés e impuesto que aumenta los costos de producción, trasladándose a los consumidores en mayores precios.

Inflación estructural

Se presenta por la falta de cuadros productivos, de capital, deficiencia en maquinaria, equipo de instalaciones, del sistema financiero y falta de aprovechamiento de aprovechamiento de la materia prima.

La inflacion galopante.

Se da cuando  el desequilibrio entra en la oferta y la demanda adquiere tal magnitud que los precios se disparan hacia arriba en proporciones notables, a lo que se le denomina también hiperinflación.

Inflación reprimida.

Cuando la demanda de bienes y servicios excede a la oferta, porque los precios tienden a aumentar, pero no se permite el aumento de estos. En ella, a pesar del desequilibrio  del mercado, la autoridad, congela precios y salarios y consigue eliminar temporalmente la subida de los precios.

La inflación importada.

Proviene no del alza de los precios interiores, sino de los productos importados, sobre todo del petróleo y de las materias primas, aunque también productos manufacturados.

La inflación latente.

Es donde el aumento de circulante todavía no se traduce en un incremento general de precios, se encuentra desigual y ha sido puesta en evidencia.

La inflación abierta.

Se percibe por el grueso de la población, afectando su economía.

Inflación anticipada.

Las perspectivas de inflación esperada influyen en los intereses y en los contratos a largo plazo.

La inflación autogenerada.

Proviene de un incremento en la velocidad del dinero en donde la gente compra más bienes que en periodos normales.

La inflación reptante.

Es tolerante y no es percibido por el grueso de la producción, se caracteriza por el alza suave pero constante en los niveles de precios.

CAUSAS DE LA INFLACIÓN

En una economía se refleja el alza continua y generalizada de precios en el sector público (gobierno), privado (empresas) y social (público en general), principalmente por:

•       Aumento de dinero en circulación

•       Incremento en la demanda real aparente de los bienes y servicios a disposición del público.

•       Aumento de la demanda excesiva de un bien.

•       Escasez de productos que implica incremento de demanda y aumento de precios.

•       Encarecimiento de insumos o materia prima.

•       Adquisición  de bienes y servicios por motivos especulativos, se refiere a las expectativas del productor o comerciante.

•       Aumento de los niveles del gasto del gobierno no financiado con los ingresos del puesto fiscal.

•       Déficit en la balanza comercial.

•       La espiral precios-salarios.

•       Altas tasa de interés bancario que encarecen el crédito.

•       La devaluación.

•       Importación excesiva de mercancías a precios altos.

•       Afluencia excesiva de capitales externos, ya sean créditos o inversiones.

•       Especulación y acaparamiento a nivel mundial de mercancías básicas.

CAPITULO 5 EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

•              5.1. ANTECEDENTES

La evolución del Sistema Financiero Mexicano está vinculada a la historia de la Banca y el crédito. Dos teorías sustentan su aparición, la primera teoría es que surgió en Babilonia hacia el siglo VII a. de C., otra teoría nos dice que las actividades bancarias se iniciaron en Inglaterra en el siglo VI a. de C.

En la Edad Media en Europa aparecieron bancos que manejaban letras de cambio, giros y avales.

En 1933 se decretó en Estados Unidos que solo participaron en el negocio de valores las casas de inversión o de bolsa y no la banca comercial.

En México antes de la conquista había una economía de trueque, controlada por el gobierno.

Se crearon el Banco de Avió para promover las actividades industriales, y el Banco de Amortización de la Moneda de Cobre para retirar estas monedas.

Durante el imperio de Maximiliano apareció la primera institución de la banca comercial, el Banco de Londres, México y Sudamérica, que recibía depósitos, otorgaba créditos, emitía billetes y prestaba servicios a los negociantes que se dedicaban al comercio exterior.

A finales del siglo XIX se fundaron varios bancos que entre otras actividades emitían billetes.

1884, en el código de comercio de ese año concedió al Banco Comercial Mexicano la función de Banco Central, prohibió la emisión de billetes a bancos o personas extranjeras y declaró obligatoria la autorización oficial para realizar operaciones bancarias.

La Bolsa de México se originó en las operaciones de valores que realizaba desde 1880 la compañía Mexicana de Gas, pero su vida fue momentánea.

En 1916 se expidió el decreto que reglamentaba la creación y el funcionamiento de las casa de cambio y se autorizó la apertura de una bolsa de valores.

Con la Constitución de 1917 se planteó un nuevo sistema financiero que favoreció las exportaciones.

Desde el comienzo dela Revolución Mexicana y hasta 1954, el peso se había devaluado constantemente. Hasta ese último año surgieron bolsas de valores en otras ciudades del país.

Con los años, el pago de los saldos hizo que Estados Unidos redujera en exceso sus reservas y que, en 1971, suspendiera la convertibilidad de su moneda y aplicara otras medidas para mejorar su balanza de pagos.

Los últimos 30 años del siglo XX se caracterizaron por grandes inestabilidades estructurales que culminaron con grandes crisis, entre las que destacan las políticas económicas, inflación, devaluación, déficit en la balanza comercial, falta de disciplina física.

•              5.2. CONCEPTO DE SISTEMA FINANCIERO

El Sistema Financiero es el conjunto de leyes, reglamentos e instituciones que generan, orientan y dirigen tanto el ahorro como la inversión. Son los que ponen en contacto la oferta y la demanda de dinero en nuestro país.

El Sistema Financiero Mexicano es coordinado por la secretaria de Hacienda y Crédito Publico

A través de la CONSAR, la CNBV y la CNSF y del Banco de México, que controlan y regulan las actividades de las instituciones.

•              5.3. ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO

La estructura del sistema financiero Mexicano se separa en tres categorías:

•       Entidades reguladoras

•       Intermediarios Financieros

•       Organismos De Apoyo

Las entidades reguladoras son entidades cuya función principal es la de vigilar y regular el buen funcionamiento de los intermediaros financieros: SHCP, BANCO DE MEXICO, IPAB, CNBV, CONSAR, CONDUSEF.

    Los intermediarios financieros (bancarios y no bancarios) son las instituciones operativas que tienen contacto con el público en general y cuyo objetivo es el beneficio.

Los intermediarios financieros bancarios son instituciones que obtienen recursos de un prestamista y los ofrece a los prestatarios. Estas instituciones permiten que los pequeños ahorradores junten sus fondos y puedan diversificar sus ahorros en varias inversiones.

Los intermediarios financieros no bancarios son aquellas instituciones del ramo que no están autorizadas para captar y colocar de manera masiva y amplia recursos del público ni recibir depósitos en cuenta de cheques (solo son complementos de los servicios bancarios).

ENTIDADES REGULADORAS

Son la que se encargan de vigilar, procurar la estabilidad y el correcto funcionamiento de las demás entidades o instituciones.

SECRETARIA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO (SHCP)

El 8 de noviembre de 1821, se expidió el reglamento Provisional para el Gobierno Interior y Exterior de la Secretaria de Estado y del Despacho Universal, por medio del cual se creó la Secretaria de Estado y del Despacho de Hacienda.

En 1824, Secretaria de Hacienda centralizo la facultad de administrar todas las rentas pertenecientes a la Federación, inspeccionar las Casas de Moneda y dirigir la Administración General de Correos, la colecturía de la Renta de Lotería y la Oficina Provisional de Rezagos.

El 27 de mayo de 1852, se publicó el Decreto por el que se modifica la Organización del Ministerio de Hacienda, quedando dividido en seis secciones, siendo una de ellas la de Crédito Publico; antecedente que motivo que en 1853 se le denominara por primera vez Secretaria de Hacienda y Crédito Publico.

El 6 de agosto de 1867, se dispuso que las Aduanas Marítimas y Fronterizas, las Jefaturas de Hacienda, la Administración Principal de Rentas del Distrito Federal, la Dirección General de Correos y la Casa de Moneda y Ensaye, dependieran exclusivamente en lo económico, directivo y administrativo de la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico.

Organismo del gobierno federal que representa la máxima autoridad financiera, vigila al sistema bancario y aprueba la integración de nuevos intermediarios.

SUS FUNCIONES

•       Proyectar y coordinar la planeación nacional de desarrollo y elaborar, con la participación de los grupos sociales, el plan nacional correspondiente.

•       Proyectar y calcular los ingresos de la federación del D.D.F. y de entidades paraestatales,

•       Estudiar y formular los proyectos de leyes y disposiciones fiscales y de ingresos de la federación y del D.D.F.

•       Dirigir la política monetaria y crediticia.

•       Manejar la deuda pública de la federación y del D.D.F.

•       Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del país que comprende al Banco Central, Banco Nacional de Desarrollo y demás instituciones afines.

•       Ejercer atribuciones que le señalen las leyes en materia de seguros, fianzas, valores, y de organización auxiliares de crédito.

•       Establecer y revisar los precios y tarifas de bienes y servicios.

•       Cobrar impuestos, contribuciones de mejoras, derechos, proyectos y aprovechamientos federales.

•       Dirigir servicios aduanales y de inspección.

•       Proyectar y calcular egresos del gobierno federal y de la administración pública paraestatal.

BANCO CENTRAL

El Banco Central es la institución principal del SISTEMA BANCARIO.

Banco Central es la entidad que controla el funcionamiento bancario y el sistema monetario de un país.

Los bancos centrales suelen depender y ser propiedad de los estados, pero incluso en los países en que dependen de bancos, los objetivos del banco central favorecen el interés nacional.

BANCO DE MEXICO. Institución central con las mismas funciones que en otro país, cuyo fundamento se encuentra en el artículo 28 de la Constitución. Es una institución autónoma cuyas disposiciones y funciones son la base de las actividades económica en México, ya que regulan los cambios y la intermediación, se encargan de dirigir la política monetaria y financiera del país y regula el circulante.

El objetivo prioritario del Banco de México será procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional y promover el sano desarrollo del sistema financiero.

SUS FUNCIONES

•       Se rige por su propia ley y su domicilio será la ciudad de México.

•       Regula la emisión y circulación de moneda, el crédito y los cambios.

•       Opera como banco de reserva, regula el servicio de cámara de compensación con las demás instituciones.

•       Presta servicios de tesorería al gobierno federal y actúa como agente financiero en operaciones de crédito interno y externo.

•       Funge como asesor del gobierno federal en materia económica y financiera.

•       Participa como FMI y otros organismos de cooperación financiera internacional.

•       Único emisor de billetes y de la acuñación de moneda metálica.

•       Realiza operaciones como: recibos depósitos bancarios en monedas nacionales y extranjeras.

•       Obtiene y otorga créditos.

•       Constituye las reservas y los fondos necesarios.

•       Entrega al gobierno federal el importe de los billetes en circulación.

•       Elabora, compila y publica estadísticas económicas y financieras.

•       Lleva a cabo directa e indirectamente la comercialización de monedas conmemorativas.

•       Es el banco del gobierno, el cual deposita sus ingresos en el banco central y los gastos se pagan a través de las cuentas que tiene abiertas en él, donde también se depositan las reservas de oro y divisas.

•       El banco central controla el sistema bancario del país mediante instrumentos legales y recomendaciones a los bancos.

•       Es el banco de bancos, por lo que la banca privada acude al banco central cuando  necesita préstamos.

•       Emitir y acuñir monedas.

La política monetaria es el conjunto de instrumentos utilizados por un gobierno nacional o por el banco central de un país para hacer variar la cantidad de dinero presente en la economía, con el fin de influir directamente sobre el valor de la divisa nacional, la producción, la inversión, el consumo y la inflación. La política monetaria cuyo objetivo es sostener la actividad económica proporcionando a los agentes financieros la liquidez y los créditos indispensables para consumo, invertir y producir, no debe mostrarse demasiado restrictiva.

INSTITUTO PARA LA PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO (IPAB)

El IPAB es un órgano desconcentrado de la Administración Publica Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propio, creado mediante el decreto de la ley de protección al Ahorro Bancario que aprobó la Cámara de Diputados.

 COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV)

Órgano desconcentrado de la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico con la autonomía técnica y las facultades ejecutivas que le confiere su propia ley.

Su objetivo primordial es el de supervisar y regular, según su competencia, las entidades financieras bancarias y bursátiles.

COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS (CNSF)

La CNSF  se creó el 3 de enero de 1990 como órgano desconcentrado de la S.H.C.P, con autonomía técnica y las facultades ejecutivas que le concede su propia ley.

Regula a todas las compañías de seguros y fianzas en la República Mexicana.

Instituciones de Seguros

Estas instituciones se obligan mediante la celebración de un contrato, en el momento de su aceptación y mediante el cobro de una prima, a resarcir un daño o pagar una suma de dinero si ocurre la eventualidad prevista en ese contrato.

Instituciones de Fianza

Estas instituciones se encargan, mediante la celebración de un contrato y el pago de una prima, de hacer cumplir a un acreedor la obligación de su deudor en caso de que este no lo haga.

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO (CONSAR)

Es un órgano desconcentrado de la SHCP, creado el 23 de julio de 1994 mediante la ley correspondiente.

Sus funciones:

•       Regular mediante la expedición de disposiciones de carácter general, lo relativo a la operación de los sistemas de ahorro para el retiro, la recepción, deposito, transmisión y administración de las cuotas y aportaciones correspondientes a dichos sistemas.

•       Expedir las disposiciones de carácter general a las que habrá de sujetarse los participantes en los sistemas de ahorro para el retiro.

•       Emitir en el ámbito de su competencia la regulación prudencial a que se sujetaran los participantes en los sistemas de ahorro para el retiro.

•       Administrar y operar, en su caso, la base de datos nacionales SAR.

•       Celebrar convenios de asistencia técnica.

Sus objetivos son:

•       Establecer los mecanismos, criterios y procedimientos para el funcionamiento del sistema de ahorro para el retiro.

•       Proporcionar el soporte técnico necesario para su correcto funcionamiento

•       Operar los mecanismos de protección.

•       Ejecutar la inspección y vigilancia de los intermediarios financieros que de alguna forma participan en el SAR.

COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCION Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF)

Órgano público descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las instituciones financieras que operan dentro del territorio nacional,

AGRUPACIONES FINANCIERAS

Las agrupaciones financieras son el conjunto de entidades que tienen en común al mismo accionista mayoritario, el cual se constituye como sociedad controladora, con el objeto de adquirir y administrar las acciones de la entidad, y que para su constitución requiere autorización de la SHCP.

Los grupos financieros se deben de integrar por una sociedad controladora y por lo menos de tres entidades.

ADMINISTRACIÓN DE  FONDOS PARA EL RETIRO (AFORES)

Las AFORES son entidades financieras que se dedican de manera exclusiva habitual y profesional a administrar las cuentas individuales de los trabajadores y canalizan los recursos de las subcuentas que lo integran, de conformidad con los dispuestos por la ley del seguro social.

SU OBJETO

•       Abrir, administrar y operar las cuentas individuales de conformidad con las leyes de seguro social.

•       Recibir de las instituciones de seguridad social las cuotas y aportaciones correspondientes a las cuentas individuales de los trabajadores.

•       Administrar SEIFORES, presentándose el servicio de distribución y recompra de las acciones relativas de su capital social.

•       Operar y pagar los retiros programados.

SOCIEDADES DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA EN FONDOS PARA EL RETIRO (SEIFORES)

SEIFORES deberán estar constituidas como sociedades anónimas de capital variable y no pueden ostentar nombres con expresiones en un idioma extranjero ni títulos de alguna asociación política o religiosa. Tiene por objeto exclusivo invertir los recursos provenientes de las cuentas individuales que reciban de acuerdo con las leyes de seguridad social y los recursos de la administración.

•              5.4. SISTEMA BANCARIO

La Asociación de Bancos de México, A.C. (ABM) fue fundada el 12 de noviembre de 1982 como Asociación de Banqueros de México con el propósito de representar los intereses generales de la banca y brindar a los bancos servicios técnicos especializados.

Su propósito es satisfacer diversas necesidades comunes, tales como las de representación, información, estudios e investigación, contacto con autoridades, interacción internacional y mantenimiento de servicios de interés común, entre otros.

 Integrantes del Sistema Bancario Mexicano

Conforme al artículo 3̊ de la referida Ley, el Sistema Bancario Mexicano está integrado por el Banco de México, las instituciones de banca múltiple, las instituciones de banca de desarrollo y los fideicomisos públicos.

Facultad Rectora del Estado respecto al Sistema Bancario Mexicano

El Estado ejerce la rectoría del Sistema Bancario Mexicano, con el fin de que este oriente fundamentalmente sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del país y el crecimiento de la economía nacional, basada en una política económica.

El sistema bancario es el conjunto de instituciones y organizaciones públicas y privadas que se dedican al ejercicio de la Banca y todas las funciones que le son inherentes.

FUNCIONES

Funciones activas son aquellas por las cuales el banco invierte o presta y se constituye en acreedor de sus clientes.

Funciones pasiva cuando el banco capta dinero de personas o empresas y se constituye en deudor de sus clientes.

BANCOS

Los Bancos son instituciones de crédito cuya función principal es obtener recursos del público a través de depósitos y canalizarlos hacia el mismo público, vía otorgamiento de créditos.

BANCA MÚLTIPLE

La Banca Múltiple son sociedades anónimas de capital fijo que actúan como intermediarios financieros, captan los recursos del público mediante operaciones pasivas como: certificados de depósito, pagares, entre otras.

LOS BANCOS COMERCIALES

La Banca Comercial está integrada por las instituciones encargadas de realizar la intermediación financiera con fines de rentabilidad y constituye el centro de las actividades financiera.

BANCA DE DESARROLLO

La Banca de Desarrollo son Entidades de la Administración Pública Federal con personalidad jurídica y patrimonio propio, constituidas con el carácter de sociedades de crédito.

El objeto es el desarrollo de ciertos sectores o ramas y no persigue un fin únicamente lucrativo.

FIDEICOMISO DE FOMENTO

Los fideicomisos de fomento son entidades financieras que reducen la función de la banca con recursos internos como aquellos provenientes de fuentes financieras multilaterales, como el Banco Interamericano de Desarrollo y el Banco Mundial.

Estas entidades descuentan el crédito que concede la banca de desarrollo y l banca de comercial a las actividades prioritarias, acompañándolo de asistencia técnica para la evaluación de proyectos, la selección de la tecnología más conveniente, la organización y la capacitación delos acreditados en el manejo del aprovechamiento y la correcta evaluación del beneficio económico esperado.

BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR (Bancomext)

Este banco apoya a las actividades de comercio internacional de México. Promueve la competitividad de las empresas para que participen en los mercados mundiales.

Bancomext es un banco autofinanciable y no distrae recursos del erario público pues tiene una cartera de exportadores.

MERCADO DE VALORES

Permite emitir, colocar y distribuir los valores de crédito que circulen al ser emitidos y que su homogeneidad pueda ser cotizada en el mercado, además de ser negociable y representar una inversión.

BOLSA MEXICANA DE VALORES (BMV)

Es una sociedad anónima de capital variable con concesión de la SHCP y que ha sido el eje del mercado financiero en México. En 1991 era el único agente de la Bolsa que había. En 1992 se transformó en Casa de Bolsa conforme a las necesidades y los cambios por los que atravesó el país.

Las Bolsas de Valores tienen por objeto facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado respectivo. Las principales actividades que desempeñan se basan en el establecimiento de locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones entre la oferta y la demanda de valores.

BMV. Son mercados secundarios oficiales destinados a la negociación exclusiva de las acciones y valores convertibles o que otorguen el derecho de adquisición o suscripción.

CASA DE BOLSA

Son agentes de valores constituidos como sociedades anónimas de capital variable que poseen concesión de la SHCP para fungir como agentes de valores, como intermediarios directos en las actividades bursátil, entre el público inversionista, empresas privadas y organismos públicos que emiten títulos de valor, se dedican a la intermediación en operaciones financieras y de valores, y están autorizados para llevar a cabo operaciones de bolsa.

 SOCIEDADES OPERADORAS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN

Los objetivos de las sociedades operadoras de sociedades de inversión son, administrar estas últimas así como distribuir acciones; otorgar servicios que también pueden realizar las Casas de Bolsa.

SOCIEDADES DE INVERSIÓN

Son empresas constituidas como Sociedades Anónimas de C.V., cuya finalidad es la de invertir las aportaciones de los accionistas en instrumentos financieros.

Sus funciones activas estén constituidas por valores o instrumentos financieros que adquieren con los fondos obtenidos a través de la venta de acciones de dichas sociedades al público en general.

Sus objetivos:

•       Fortalecer y descentralizar el Mercado de Valores

•       Favorecer el acceso del pequeño y mediano inversionista.

ENTIDADES FINANCIERAS NO BANCARIAS QUE NO PERTENECEN AL MERCADO DE VALORES

Las Organizaciones Auxiliares del Crédito que de acuerdo con la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito son las siguientes:

•       Empresas de Factoraje Financiero

•       Almacenes Generales de Deposito

•       Uniones de Crédito

•       Sociedades de Ahorro y Prestamos

•       Arrendadoras Financiera

•       Casa de Cambio

EMPRESAS DE FACTORAJE

Son organizaciones auxiliares de cre-dito que realizan operaciones de factoraje mediante la adquisición de derechos de créditos no vencidos relacionados con la proveeduría de bienes y de servicios.

EL FACTOREJE FINANCIERO

Es una “herramienta de financiamiento mediante la cual una empresa vende sus cuentas por cobrar a descuento a una institución financiera generalmente no bancaria, denominada factor, para reducir su ciclo de flujo de efectivo, mediante la conversión de sus cuentas por cobrar en dinero”.

¿PARA QUÉ SIRVE EL FACTORAJE?

Por medio de esta operación las empresas de factoraje ofrecen liquidez a sus clientes.

La empresa de factoraje realiza las siguientes actividades:

•       Adquiere las cuentas por cobrar a través de un contrato.

•       Evalúa las condiciones crediticias de los deudores e informa a sus clientes de los cambios en la solvencia de los mismos.

•       Custodia, administra y lleva a cabo las gestiones de cobranza de la cartera adquirida.

•       Reembolsa al cliente el remanente en caso de que no existan descuentos, devoluciones de mercancías o ajustes en el pago.

•       Informa a sus clientes todas las operaciones, los movimientos y la cobranza de sus cuentas.

ALMACENES GENERALES DEDEPÓSITO (AGD)

Los almacenes Generales de Depósito tienen por objeto el almacenamiento, guarda o conservación de bienes o mercancías y la expedición de certificados de depósito y bonos de prenda. También realizan la transformación de mercancías depositadas con el fin de aumentar el valor de estas, sin variar esencialmente su naturaleza.

Están facultados para expedir certificados de depósito y bonos de prenda. Llevaran un registro de los certificados y bonos de prenda que se expedirán, en el que se anotaran todos los datos contenidos en dichos títulos.

 EXPEDICIÓN DE LOS CERTIFICADOS DE DEPÓSITO Y LOS BONOS DE PRENDA

 Las empresas comerciales, industriales o agrícolas, carecen de locales adecuados para almacenar sus productos y es entonces cuando requieren de los Almacenes Generales de Depósito, cuyos servicios prestados consisten en la guarda y conservación de mercancías y bienes. A cambio de estas mercancías o bienes recibidos, expiden al depositante un certificado de depósito.

Son necesarios los servicios de los Almacenes Generales de Depósito, cuando una empresa obtiene de una institución de crédito un préstamo de dinero y garantía prendataria.

Además del Certificado de Depósito que deberá conservar el propietario de las mercancías, los almacenes deberán entregar el Bono de Prenda; este título quedara en poder de las instituciones de crédito que concedió el préstamo, hasta que este sea liquidado por el deudor.

UNIONES DE CRÉDITO

Las uniones de crédito deberán constituirse como Sociedades Anónimas de C.V., de acuerdo con la legislación mercantil, con concesión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y están formadas por lo menos con 20 socios, que son personas físicas o morales, con personalidad jurídica.

Las uniones de crédito gozaran de autorización para operar en las ramas económicas en que se ubiquen las actividades de sus socios.

Las uniones de crédito son instituciones financieras constituidas con el propósito de ofrecer acceso al financiamiento y condiciones favorables para ahorrar y recibir préstamos y servicios financieros; no proporcionan servicios al público en general ya que solo están autorizadas para realizar operaciones con sus socios.

 SOCIEDADES DE AHORRO Y PRESTAMO SAP (Cajas de ahorro popular)

Las sociedades de ahorro y préstamo, serán personas morales con personalidad jurídica y patrimonio propios, de capital variable, no lucrativos en las que la responsabilidad de los socios se limita al pago de sus aportaciones. Tendrán duración indefinida, con domicilio en el territorio nacional y su denominación deberá ir siempre seguida de las palabras “Sociedades de Ahorro y Préstamo”.

ENTIDADES DE AHORRO Y CRÉDITO POPULAR

El Sistema de Ahorro y Crédito Popular estará integrado por las sociedades cooperativas de ahorro y préstamo y las sociedades financieras populares que sean dictaminadas favorablemente por una Federación y autorizadas para operar como entidades de ahorro y crédito popular, en términos de su Ley; por las Federaciones que estén autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para ejercer las funciones de supervisión auxiliar de las entidades referidas, así como por las confederaciones autorizadas por la propia Comisión para que administren sus respectivos fondos de protección.

CASAS DE CAMBIO

La SHCP autoriza de manera discrecional esta actividad, oyendo la opinión del Banco de México y de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Las casa de bolsa y las instituciones de crédito pueden ejercer las actividades sin autorización alguna, ni tampoco requieren autorización las empresas que única y exclusivamente realicen con divisas las siguientes operaciones:

•       Compra-venta de billetes, así como piezas acuñadas en metales comunes, con curso legal en el país.

•       Compra-venta de cheques de viajero denominados en moneda extranjera.

•       Compra- venta de piezas metálicas acuñadas en forma de moneda extranjera, a cargo de entidades financieras hasta por un monto equivalente y no superior a tres mil dólares estadounidenses por documento.

Las casas de cambio deberán mantener a la vista del público, en los locales donde celebren operaciones, copia del oficio de autorización que la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico les haya otorgado e incluir en toda clase de publicidad y propaganda la fecha y los números del mismo.

•              5.5. MERCADO FINANCIERO

Es el conjunto de oferta y demanda de dinero y capitales que se mueven a través del sistema bancario y financiero de un país. Es aquel en que se lleva a cabo la compra-venta de valores, normalmente se integra por varios mercados subsidiarios.

Este mercado es la plataforma en la cual se reúnen oferentes y demandantes de instrumentos de acciones.

Los mercados financieros se clasifican de acuerdo con el tiempo, la renta, y el destino de los recursos.

De acuerdo con el tiempo

Se refiere a los recursos financieros que los oferentes y demandantes operan a corto plazo, o sea menor de un año, y se denominan mercado de dinero, y el largo plazo, o sea mayor de un año, se denomina mercado de capitales.

De acuerdo con la renta

Se llaman instrumentos de deuda, son instrumentos financieros que tienen fechas de amortización y  de pagos de interés porque es dinero o capital que se presenta a alguna institución.

Destino de fondos

Aquí se consideran los mercados primarios y secundarios:

Mercado primario

Es aquel en que los recursos que invierte o presta una persona o compañía van a dar a gobiernos o empresas para financiar proyectos o gastos.

Mercado secundario

Aquí los que tienen título los intercambian sin que el producto de este comercio llegue a las empresas o al gobierno. Esto da liquidez al mercado financiero.

•              5.6. INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN EN CADA UNO DE LOS MERCADOS

PARTICIPANTES

•       Emisores. Son las entidades o empresas que buscan allegarse fondos destinados a proyectos de desarrollo y expansión.

•       Inversionistas. Son las personas físicas o morales, nacionales o extranjeras, que a través de una casa de bolsa colocan sus recursos a cambio de valores, para obtener rendimientos o diversificar sus inversiones.

•       Intermediarios Bursatiles .Son las casas de bolsa autorizadas para actuar en el mercado bursátil.

•       Autoridades. Fomentan y supervisan la operación ordenada del mercado de valores y su participación conforme a la normatividad vigente.

INSTRUMENTOS QUE CONFORMAN LOS MERCADOS DE DINERO DE CAPITALES Y DE METALES DE MÉXICO

Petobonos que fueron certificados de participación que permitían al tendor beneficiarse de alza del precio del petróleo, servían como cobertura ante devaluaciones, ya que el precio del petróleo se tasa en dólares estadounidenses.

Bonos de la Tesorería de 1989 hasta la crisis de 1995(Tesobonos), fueron títulos de crédito emitidos por la Tesorería de la Federación, denominada en dólares pero liquidables en moneda nacional al tipo de cambio de Valores con el promedio aritmético de las cotizaciones de seis instituciones de crédito y seis casas de cambio que reflejan la situación del mercado de cambio.

UNIDADES DE INVERSIÓN (UDIS)

Las Ucis, se dice que aparecieron en Chile durante el régimen del dictador Pinochet, aunque las unidades de fomento aparecieron en 1967.

UDIS:

Las Unidades de Inversión (UDIS) es una unidad de cuenta de valor real constante y su valor en pesos va reconociendo la inflación. El valor de la UDI se actualiza de acuerdo con la variación del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), determinado diariamente por Banco de México.

Bonos Ajustables del Gobierno Federal (Ajustabonos)

Los bonos ajustables del gobierno federal son títulos de crédito nominativos negociables denominados en moneda nacional, emitidos por el gobierno federal con valor nominal de 100 mil pesos.

¿Qué es un Warrant?

Es un título de crédito que surge en 1914 para financiar los gastos de evolución de producciones agrícolas, ganaderas y forestales, mediante el cual el productor entrega la mercadería a una empresa autorizada (depósitos), y esta otorga simultáneamente dos documentos: un certificado de depósito y un warrant.

Ventajas

•       Optimiza el crédito, potenciando un mercado crediticio secundario para la negociación.

•       Inyecta mayor liquidez al sistema permitiendo nuevas formas de inversión.

•       Aumenta la capacidad de endeudamiento de los productores.

•      

•       Compite con mejores tasas de intereses comparativamente con otro tipo de créditos.

•       Facilita al acceso al mercado financiero nacional o internacional al no existir restricciones a la circulación de los títulos.

•       Se prenda al producto almacenado utilizándolo como garantía.

•       Beneficia a productores que producen bienes cuyo valor presenta marcadas fluctuaciones durante el ciclo productivo.

•       Logra  una desaceleración en el ritmo de venta del producto en el mercado, amortiguando la caída de precios y poder vender a mejores precios.

Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (Udibonos)

 Los bonos de desarrollo del gobierno federal están denominados en unidades de inversión a mediano y largo plazo. El valor nominal de cada título es de 100 Udis y el plazo es de tres años. La primera colocación se hizo el 30 de mayo de 1996 a una tasa de 7.2%.

Cuando se amortizan, el valor nominal de los títulos en Udis se convierte en moneda nacional y se paga en una sola exhibición.

La cotización de los Udibonos en un mercado secundario que se considera competitivo, puede hacerse a su rendimiento al vencimiento o en términos precio en Udis.

Mercado de Metales

El mercado de metales es una alternativa de inversión precautoria para enfrentar riesgos de depreciación monetaria, y la mayoría de las veces se considera una inversión especulativa.

INSTRUMENTOS BURSÁTILES

Pagare con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV)

Esto pagares son títulos emitidos por un banco, que se obliga a devolver al tendor el importe del principal más el interés en la fecha consignada. Su interés y monto se obtiene de la misma forma en que los pagarés bancarios.

Aceptaciones Bancarias (AB)

Las aceptaciones bancarias son letras de cambio nominativas emitidas por personas morales y aceptadas por instituciones de crédito.

Las aceptaciones bancarias son un instrumento para financiar las necesidades de recursos a corto plazo de la pequeña y mediana industria, con objeto de apoyar el capital de trabajo.

Las aceptaciones bancarias se colocan en oferta pública o privada y están al alcance de personas físicas o morales, mexicanas o extranjeras.

Bonos Bancarios de Desarrollo (BBD)

Este tipo de bonos son títulos de crédito nominativos emitidos por la banca de desarrollo con el propósito de captar recursos a largo plazo para el financiamiento de proyectos de inversión prolongados. Su plazo es de tres años con uno de gracia.

Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes)

Los certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes) son títulos de crédito al portador en que los que se consigna la obligación del gobierno federal de paga el valor nominal a la fecha de su vencimiento. Los emite el propio gobierno por conducto de la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico y del Banco de México.

Instrumentos Bancarios

Cuenta de Cheques

La cuenta de cheques es la entrada a cualquier inversión bancaria. Cualquier persona, física o moral, tiene acceso a instrumentos de inversión, básicamente bancarios, que pagan un interés.

Cuenta Maestra. Es un instrumento de inversión de altos rendimientos que permite una disponibilidad inmediata de fondos, combina los servicios de una cuenta de cheques tradicional con la de inversiones.

Cuenta Maestra Empresarial. Es un servicio financiero que permite a empresas un uso más racional de los recursos, al ofrecer la posibilidad de que excedentes se inviertan en tasa altamente competitivas al mismo tiempo que obtienen atractivos rendimientos sobre el saldo de la cuenta de cheques.

Certificados de Depósitos Bancarios (Cedes)

Los certificados de depósito bancario son títulos de crédito nominativos emitidos por un banco, en los cuales se consigna la obligación de este de devolver el importe al tendor no antes del plazo consignado en el titulo; a cambio, el depositante recibe un interés periódico, normalmente mensual, si bien debido a las condiciones de mercado esta característica ha variado y este rendimiento también se entrega en plazos menores a los 30 días.

Los Cedes pueden ser adquiridos por personas físicas o morales mediante una suscripción del banco emisor, por la cual no se cobra comisión. Se liquidan el mismo día en que se realiza la operación.

Pagarés Bancarios

Un pagare es un título de crédito con el cual se compromete a pagar incondicionalmente una suma determinada de dinero en cierta fecha y lugar.

Bonos de prenda o bonos arrendatarios

Son títulos de crédito cuya expedición es simultánea a un certificado de depósitos emitido por uno de los Almacenes Generales de Depósito en el cual se establece la calidad de los depositados que quedan en garantía de crédito.

MERCADO DE DINERO

Mercado de Dinero está representado por la oferta y la demanda de dinero constituida dentro del sistema bancario del país, el cual solo opera a corto plazo (no mayor a un año).

En este mercado se trata de negociar la mercancía llamada dinero, en la forma de títulos valor representativo de deuda, ya sea gubernamental o privada.

El mercado de dinero surgió en México durante la Colonia, con los prestamistas entre los que destaca el clero.

Instrumentos principales del mercado de dinero

•       Cetes

•       Udibonos

•       Ajustabonos

•       Bondes

•       Papel comercial

•       Aceptaciones bancarias

•       Pagares con rendimiento liquidable al vencimiento

•       Pagares de mediano plazo

•       Pagares financieros

DEMANDA DE DINERO

El objeto de una teoría de la demanda de dinero es explicar que determina la cantidad de dinero que desean poseer los individuos y las empresas en un monto dado. No hay una teoría universalmente aceptada sobre la demanda de dinero.

MERCADO DE CAPITALES

En este tipo de mercado son a largo plazo y buscan satisfacer las necesidades de financiamiento que tienen los organismos gubernamentales financieros o industriales.

•              CAPITULO 6.MÉXICO Y LOS CAMBIOS EN EL ENTORNO DE LA ECONOMÍA INTERNACIONAL

•              6.1. GLOBALIZACIÓN ECONÓMICA

La globalización es un fenómeno de carácter internacional: su acción consiste principalmente en lograr una penetración mundial de capitales (financieros, comerciales e industriales), ha permitido que la economía mundial moderna (mecanismos que la integran como el comercio, la producción y las finanzas) abra espacios de integración activa que intensifiquen la vida económica mundial y surge como consecuencia de la internacionalización cada vez más acentuada de los procesos económicos, los conflictos y los fenómenos políticos culturales.

Es un proceso histórico, resultado de la innovación humana y el programa tecnológico. Se refiere a la prolongación más allá de las fronteras nacionales, a la creciente independencia entre los países, a la creciente integración de las economías de todo el mundo, especialmente a través del comercio y los flujos financieros, además de los aspectos culturales, políticos y ambientales.

CRISIS ECONÓMICA

Es un fase del ciclo capitalista caracterizada por el estallido de todas las contradicciones de la economía capitalista.

Las crisis económicas se manifiestan en la superproducción de mercancías y en el hecho de que se acentúan bruscamente las dificultades de venta de mercancías que va en relación de la demanda solvente.

•              6.2. GLOBALIFÓBICOS

La globalización es una realidad que no podemos evitar ni negar, por lo que hay que reconocer sus limitaciones para empezar a corregirlas.

Globalifóbicos es un término despectivo que oculta grandes significados políticos y sociales, este término encierra un complejo movimiento social contra las empresas transaccionales que se han aportado de las riquezas del mundo, pero excluyendo a la mayoría de los seres humanos.

Los globalifóbicos no se oponen a la globalización, están a favor de la globalización de los derechos humanos, de la justicia económica, del bienestar social, de la atención del medio ambiente y de la solidaridad internacional, pero se oponen a una globalización que hace a un lado a la humanidad y privilegia las ganancias económicas.

La palabra globalifóbicos se ha instalado en nuestro lenguaje cotidiano en apariencia de una neutralidad que incomoda.

CARACTERÍSTICAS DE LA GLOBALIZACIÓN

•       Se trata de un proceso universal, pues afecta a todos los países del planeta, independientemente de la posición que ocupen dentro de la economía mundial y del orden político.

•       Al existir un proceso irreversible de integración de los mercados, se parte de la existencia de países mejor posicionados que otros, es decir que su naturaleza económica es excluyente, porque aquellas naciones o regiones que no pueden ser competitivas quedaran al margen del desarrollo.

•       Si el mercado es el instrumento primordial de la globalización, el Estado como unidad política y espacio en el cual se desarrolla el gobierno y la soberanía de los países, queda en segundo plano.

•       Al ser el mercado el mecanismo que rige las relaciones entre los países y regiones, la capacidad de consumo determinara su valor y no su condición humana.

•       Esta cimentada por los medios masivos de comunicación y su influencia es sobre los aspectos socio-culturales, políticos y económicos de los involucrados.

•       Los mercados, el capital, la producción, la gestación, la fuerza de trabajo, la información, el conocimiento y la tecnología en flujo que atraviesan las fronteras nacionales.

VENTAJAS DE LA GLOBALIZACIÓN

•       Reducción de costos:

Economías de escala

Costos más bajos de factores

Producción concentrada

Flexibilidad

Aumento de poder negociable

•       Calidad mejorada de productos y programas

•       Mayor preferencia de los clientes

•       Mayor eficacia competitiva

•       Creación de empleos

•       Beneficios de mercados más bastos

CONSECUENCIAS DE LA GLOBALIZACIÓN

•       Costos laborales

•       Costos impositivos

•       Costos ambientales

•              6.3. NEOLIBERALISMO Y GLOBALIZACIÓN

El neoliberalismo es el nuevo liberalismo. El liberalismo data del siglo XIX e impulso el nacimiento del capitalismo moderno o de liberalismo concurrencia en el mercado y también la revolución industrial, pero al mismo tiempo es nueva, pues ha reaparecido en un periodo histórico cuyas características son otras, las propias del último tercio del siglos y es necesario tener en cuenta la naturaleza del fenómeno económico que se llama capital.

El capitalismo salió de las naciones y se hizo cosmopolita: abrió nuevos mercados, hallo nuevas fuentes de materias primas y creo nuevas fuerzas de trabajo, expandió en definitiva la industrialización y el comercio, desde sus centros en Europa, espacialmente desde Inglaterra, llamada entonces Taller del Mundo debido a su poder industrial.

En la actualidad, aquel capitalismo liberal, ahora con el nombre de neoliberalismo, ha introducido el concepto de globalización como sinónimo de mundialización.

CARACTERÍSTICAS NEOLIBERALES

•       La tendencia al darwinismo social, es decir la tendencia a aplicar a la sociedad humana las leyes descubiertas por Charles Darwin en sus estudios sobre el mundo de los animales.

•       Debido al origen anglosajón del liberalismo, cabe destacar una tendencia calvinista ligada a las ideas del protestantismo religioso que nació en el siglo XVI.

•       El utilitarismo, corriente del pensamiento que se encuentra en el mismo origen del liberalismo y que constituye uno de sus elementos más importantes.

ECONOMÍA DE MERCADO

Para Adam Smith la economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponibles se asignan de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la demanda a precios competitivos; y esta se basa en:

•       Libre competencia

•       Libre iniciativa

•       Predominio de propiedad privada

•       Libre intercambio

•       Enorme existencia y diversidad de productos y servicios

•       Un gobierno que no interfiera en las transacciones económicas

•              6.4. INTEGRACIÓN Y BLOQUES ECONÓMICOS

La integración es un proceso a través del cual dos o más mercados nacionales previamente separados y de dimensiones unitarias poco estimadas, se unen para formar un solo mercado (mercado común) de una dimensión más idónea.

La integración económica es una asociación donde diferentes naciones se agrupan para realizar un intercambio comercial favorable a los países asociados.

Diferencia entre Globalización e Integración

La globalización ocurre entre el comercio de un país con el resto del mundo, hoy en día esta ha tomado un mayor auge debido a los adelantos tecnológicos tanto en materia de comunicación como transporte terrestre, Aero y marítimo, además por las necesidades propias de los mercados en cuanto a la ampliación. Mientras que la integración viene dada por efecto de la misma globalización y el desarrollo de los mercados internacionales, lo cual está obligando a los países a negociar en bloqueos comerciales.

Las ventajas más obvias de la integración comercial proceden de la intensificación del comercio entre los países asociados.

•       El libre comercio, lo cual implica tener acceso a mayores posibilidades de oferta y demanda.

•       Mejor asignación de los recursos.

•       Mayor competencia; que además del efecto pro-competitivo, sirve para eliminar la ineficiencia y las discriminaciones.

•       Mayor aprovechamiento de la economía de escala, en el merco de mercados más amplios

•       Mejor satisfacción delas preferencias de los consumidores o de sus preferencias por la variedad, con una mayor diversificación en la oferta de los artículos.

•       Posible aumento en la tasa de crecimiento económico de los países, fruto de la ampliación del mercado y por ende del aumento de las oportunidades de inversión.

•       Armonización arancelaria

Los aspectos negativos de la integración, los principales son los que se derivan de la desigualdad incidencia sobre sectores y grupos, así como los ajustes costosos, y a menudo doloroso, que la reordenación del aparato productivo puede originar en cada caso.

Los beneficios de un proceso de integración pueden verse seriamente disminuidos si no existe la suficiente respuesta de los flujos de inversión y producción ante las nuevas condiciones económicas determinadas por la liberalización comercial.

NIVELES DE INTEGRACÓN

•       La reducción o eliminación de los niveles arancelarios

•       La flexibilidad de las normas que regulan los movimientos de los factores de producción como son el capital y el trabajo

•       La coordinación de las políticas económicas

•       La colocación de una moneda única

En este sentido se puede hacer las siguientes clasificaciones de los grados o niveles de integración.

•       Acuerdos de preferencia comercial. Descuentos comerciales

•       Zona de libre comercio. Es la eliminación de aranceles y las restricciones cuantitativas al comercio entre los países miembros, pero manteniendo cada país su propia política comercial con respecto al resto del mundo, es decir su propio arancel externo.

•       Unión aduanera. Es el grado mayor de integración en la que los países miembros no solo eliminan los aranceles y las restricciones cuantitativas al comercio entre sí, sino que además adoptan un arancel externo común con respecto al resto del mundo.

•       Mercado común. Además de eliminar las restricciones al comercio se eliminan las trabas a la libre circulación de los factores, es decir mercancía, servicios, capital y trabajo.

•       Unión económica. Combina la suspensión a las restricciones en los movimientos de los factores con un mayor grado de armonización de las políticas económicas, monetarias, fiscales y sociales nacionales, a los fines de eliminar discriminación implícita de la disparidad entre dichas políticas.

•       Unión económica y monetaria. Combina las condiciones de la unión económica con la creación de una moneda común, lo que implica una política monetaria y de precios comunes manejada por un único Banco Central.

BLOQUES COMERCIALES DE PAÍSES

La formación de bloques económicos complementan y no obstruyen el proceso de globalización, la apertura de los mercados y la liberación de flujos de capital iniciaron un movimiento entre cada bloque y se ha extendido gradualmente.

Al crecimiento de la producción y venta mundial se ha unido un crecimiento del comercio internacional desde principios del siglo XIX, por lo que se considera que el comercio internacional es un motor de crecimiento económico, ya sea como una causa de este crecimiento o como un factor favorecedor del mismo.

•              6.5. ANTECEDENTES DE LOS BLOQUES COMERCIALES

FACTORES QUE INFLUYEN EN LA FORMACIÓN DE BLOQUES ECONÓMICOS

•       Por razones ideológicas

•       Por razones comerciales

El comercio es ventajoso, ya que no todos los pueblos tienen idénticas habilidades, destrezas y recursos naturales.

De esta manera se han ido conformando bloques económicos con mayor o menor grado o nivel de integración.

Los bloques económicos o agrupaciones regionales agrupan países con el objeto de promover el comercio internacional sin obstáculos.

Los acuerdos comerciales de mayor trascendencia en los últimos años, clasificados por área geográfica, son los siguientes:

•       Europa

Comunidad Economista Europea (CEE)

La comunidad economista europea, también conocida como Mercado Común, se creó el 25 de marzo de 1957 por medio de la firma del Tratado de Roma y entro en vigor el 1 de enero de 1958.

La Comunidad Económica Europea en términos económicos estableció un plazo de doce años para la eliminación de berreras comerciales entre sus miembros, la implantación de un arancel común para la importación del resto del mundo y la creación de una política agrícola.

•       América del Norte

Acuerdo de Libre Comercio de América del Norte (ALCAN)

Acuerdo económico cuyo nombre original es Norte América Free Trade Agreement (NAFTA), Tratado de Libre Comercio de América del Norte, entre Canadá, Estados Unidos y México(TLCAN) o (NAFTA), por sus siglas en inglés, ha sido el modelo del libre comercio para toda América, establece la supresión gradual de aranceles y de otras barreras al libre cambio, en la mayoría de los productos fabricados o vendidos en América del Norte, así como la eliminación de barreras a la inversión internacional y la protección de los derechos de propiedad intelectual en dicho subcontinente.

Los objetivos del tratado son:

Eliminar barreras al comercio

Promover condiciones para la competencia justa

Incrementar las oportunidades de inversión

Proporcionar protección adecuada a los derechos de propiedad intelectual

Establecer procedimientos efectivos para la aplicación del tratado y la solución de controversias.

Fomentar la cooperación trilateral, regional y multilateral.

El objetivo del NAFTA fue que las exportaciones industriales masivas dinamizaran la economía y dieran pie a la formación de una sociedad con mayores niveles de bienestar.

•       Bloques de Países del Asia- Pacifico

Cuenca del Pacifico

Se crea por acuerdo de Japón, estructurando el bloque comercial cuenca de pacifico con 49 países de América, Asia y Oceanía, con el propósito de formar  alianzas estratégicas con Australia, Canadá, Estados Unidos y otros países importantes.

Este bloque está formado por tres organismos que son

1. Cooperacion Económica de Asia Pacifico (APEC).Se fundó en Australia en 1989, sus objetivos son:

•       Promover el desarrollo y crecimiento de la región, sobre la base de acciones de interés común de los miembros de la misma.

•       Incrementar la interdependencia económica, mejorando el sistema multilateral de comercio

•       Reducir las barreras al comercio de bienes, servicios y capitales.

2. consejo Económico de la Cuenca del Pacifico (PBEC).Es una asociación de prósperos lidereza empresariales de la región, se fundó el 25 de octubre de 1967 en TOKIO, Japón, y sus objetivos son:

•       Estimular el comercio y la inversión

•       Fortalecer el sistema de libre empresa

•       Impulsar la colaboración económica

•       Promover una mayor coordinación entre sectores empresariales de las economías de la región.

3. consejo de Cooperación Económica del Pacifico (PECC). Organización multilateral en la que participan los sectores académicos, empresariales y gubernamentales de las economías de Asia-pacifico, sus principios y objetivos se plasmaron en la “Declaración de Vancouver” de 1986. Sus objetivos contemplan.

•       El desarrollo del potencial de la Cuenca del Pacifico

•       La promoción de la cooperación económica entre las economías de la zona, con el fin de brindar mayor bienestar a sus respectivas poblaciones y  contribuir a la estabilidad, la prosperidad y el progreso de toda la región.

•              6.6. MÉXICO Y LOS ACUERDOS LATINOAMERICANOS

ANTECEDENTES DE LOS ACUERDOS LATINOAMERICANOS

Las primeras manifestaciones concretas e importantes del proceso de integración económica latinoamericana fueron el Mercado Común Centroamericano (ALALC, MCCA, 1960) Y la Asociación Latinoamericana de Libre Comercio.

Posteriormente, con la firma del Acuerdo de Cartagena y la creación de la Corporación Andina de Fomento (CAF, 1969), se formaría el Grupo Andino, esquema subregional que abarcaba varios países de desarrollo  intermedio y de menor desarrollo relativo a miembros de ALALC, contemplaba mecanismos acelerados y estrictos de integración, que incluían un tratamiento común de la inversión extranjera y un Programa de Desarrollo Industrial Conjunto

Mercado Común Centroamericano (MCCA)

Los gobiernos de Guatemala, El Salvador, Honduras y Nicaragua suscribieron el 13 de diciembre de 1960 la creación del Mercado Común Centroamericano (MCCA), con el fin de acelerar la integración económica e impulsar el desarrollo regional.

El Mercado Común permite el libre comercio para la mayoría de los productos procedentes de los estados miembros, establece regímenes especiales de intercambio para algunas mercancías y comprende los siguientes instrumentos de integración económica:

•       Tratado Multilateral de Libre Comercio de Integración Económica Centroamericana.

•       Convenio Centroamericano sobre Equiparación de Gravámenes a la Importación y su protocolo sobre Preferencia Arancelaria Centroamericana.

•       Tratados bilaterales de libre comercio e integración económica suscritos entre gobiernos centroamericanos

•       Tratado de Asociación Económica firmado por Guatemala, El Salvador y Honduras.

El MCCA estipula el libre tránsito para los vehículos que transportan las mercancías originarias de las cuatro naciones firmantes y el mismo tratamiento que las compañías nacionales, a las empresas de los otros lados que inviertan en la construcción de carreteras, puentes, sistemas de riego, electrificación, vivienda  y otras obras vinculadas al desarrollo de la infraestructura regional.

El Mercado Común Centroamericano consta de los siguientes organismos:

•       Consejo Económico Centroamericano

•       Consejo Ejecutivo

•       Secretaria Permanente

La Asociación Latinoamericana de Integración (ALADI)

La Asociación Latinoamericana de Libre Comercio (ALALC)  se estableció a principios de los años sesenta. La idea era crear una zona de libre comercio en América Latina, iniciativa que, en términos generales, no llego a buenos resultados.

Dentro de ALADI se permitía firmar diversos tipos de acuerdos, y no precisamente entre todos los países de América Latina.

El Tratado de Montevideo 1980 (TM80), marco jurídico global constituid y regulador de ALADI, fue suscrito el 12 de agosto de 1980 estableciendo los siguientes principios generales: pluralismo en materia política y económica; con vigencia progresiva de acciones parciales hacia la formación de un mercado común latinoamericano; flexibilidad; tratamientos diferenciales en base al nivel de desarrollo de los países miembros; y multiplicados en las formas de conocer de instrumentos comerciales.